Badanie przyczynowości w sensie Grangera w ryzyku pomiędzy akcjami z wybranych sektorów GPW w Warszawie
DOI:
https://doi.org/10.18559/v7tjzb75Słowa kluczowe:
Makroekonomia, Przyczynowość, Spółki giełdowe, Ryzyko, Przyczynowość w sensie GrangeraAbstrakt
W artykule przedstawiono wyniki badania zależności przyczynowych w sensie Grangera w ryzyku pomiędzy akcjami w kilku sektorach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W celu wykrycia zależności przyczynowych zastosowano procedurę testową zaproponowaną przez Honga, Liu i Wanga [2009]. Metoda ta polega na badaniu współczynników korelacji pomiędzy szeregami czasowymi zawierającymi informacje o przekroczeniach przez zwrot danej spółki wartości zagrożonej VaR.
Pobrania
Bibliografia
Cheung, Y.W., Ng, L.K., 1996, A Causality-in-Variance Test and its Application to Financial Market Prices , Journal of Econometrics, vol. 72, s. 33-48.
Zobacz w Google Scholar
Doman, M., Doman, R., 2009, Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej , Wolters Kluwer Polska, Kraków.
Zobacz w Google Scholar
Hong, Y., 2001, A Test for Volatility Spillover with Application to Exchange Rates , Journal of Econometrics, vol. 103, s. 183-224.
Zobacz w Google Scholar
Hong, Y., Liu, Y., Wang, S., 2009, Granger Causality in Risk and Detection of Extreme Risk Spillover between Financial Markets , Journal of Econometrics, vol. 150, s. 271-287.
Zobacz w Google Scholar
Osińska, M., 2008, Ekonometryczna analiza zależności przyczynowych , Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
Zobacz w Google Scholar
Osińska, M., 2011, On the Interpretation of Causality in Granger's Sense , Dynamic Econometric Models, vol. 11, s. 129-139.
Zobacz w Google Scholar
