Niedostateczna kapitalizacja i jej wpływ na wysokość kosztów uzyskania przychodów

Abstrakt

W artykule przedstawiono regulacje w zakresie niedostatecznej kapitalizacji obowiązujące do grudnia 2014 r. i porównano je z nowymi regulacjami dotyczącymi tej kapitalizacji wprowadzonymi w styczniu 2015 r. oraz przeprowadzono ocenę ich wpływu na wysokość kosztów uzyskania przychodów. Z przeprowadzonego badania wynika, że wpływ ten nie jest jednokierunkowy. Przy pozostałych warunkach niezmienionych nowe regulacje rozszerzają możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od pożyczek (kredytów) zaciągniętych od kwalifikowanych udziałowców tym spółkom - pożyczkobiorcom, które charakteryzują się niskim udziałem kapitału zakładowego w kapitale własnym, wysokim zyskiem operacyjnym i wysoką wartością podatkową aktywów. Zmniejszą one natomiast możliwości ich zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów spółkom - pożyczkobiorcom o wysokim udziale kapitału zakładowego w kapitale własnym, także ponoszącym stratę operacyjną lub osiągającym niski zysk operacyjny i charakteryzującym się niską wartością podatkową aktywów.