Metoda annuitetowa w zarządzaniu ryzykiem długowieczności w systemach emerytalnych
DOI:
https://doi.org/10.18559/SOEP.2017.10.3Słowa kluczowe:
Programy emerytalne, Emerytury, Fundusze emerytalne, System emerytalny, Wiek emerytalny, Renty, Świadczenia emerytalno-rentoweAbstrakt
W artykule poddano analizie zastosowanie metody annuitetowej w zarządzaniu ryzykiem długowieczności (longevity risk) w systemach emerytalnych. Punktem wyjścia do rozważań było zdefiniowanie ryzyka długowieczności, a także klasyfikacja różnego typu produktów (usług) finansowych wykorzystujących metodę annuitetową. Na tej podstawie dokonano oceny korzyści, ale także zagrożeń związanych z zastosowaniem produktów annuitetowych do zarządzania ryzykiem długowieczności w fazie wypłaty świadczeń z publicznych (bazowych) oraz z dodatkowych systemów emerytalnych.
Pobrania
Bibliografia
Adamska-Mieruszewska, J., 2013, Znaczenie ryzyka długowieczności dla stabilności systemów emerytalnych, Zarządzanie i Finanse, Journal of Management and Finance, nr 2 (5), s. 5-16.
Zobacz w Google Scholar
Ambachtsheer, K.P., 2007, Pensions Revolution: a Solution to the Pension Crisis, John Willey & Sons, Hoboken, New Jersey.
Zobacz w Google Scholar
Barr, N., 2004, The Economics of Welfare State, Oxford University Press, Oxford.
Zobacz w Google Scholar
Bartkowiak, M., 2011, Transfer ryzyka długowieczności, Polityka Społeczna, nr 3.
Zobacz w Google Scholar
Bertocchi, M., Scharz, S.,L., Ziemba, W.T., 2010, Optimizing the Aging, Retorement, and Pensions Dilemma, Wiley & Sons, Hoboken, New Jersey.
Zobacz w Google Scholar
Blake, D., 2006, Pension Economics, Pension Insitute, John Wiley & Sons Ltd, Chichester.
Zobacz w Google Scholar
Blake, D., Burrows, W., 2001, The Case of Longevity Bonds: Helping to Hedge Mortality Risk, Journal of Risk and Insurance, no. 68 (2), s. 339-348.
Zobacz w Google Scholar
Blake, D., Cairns, A.J.G., Dowd, K., Living with Mortality: Bonds and Other Mortality-linked Securities [Presented to Faculty of Actuaries, 16 February 2006] [dostęp: 15.01.2017].
Zobacz w Google Scholar
Bodie, Z., 1990, Pension as Retirement Income Insurance, Jurnal of Economic Literature, no. 28.
Zobacz w Google Scholar
European Commission, 2015, The 2015 Ageing Report, Economic and Budgetary Projections for the 28 EU Member States (2013-2060), European Economy, no. 3.
Zobacz w Google Scholar
OECD, 2016a, Life Annuity Products and Their Guaranties, Paris.
Zobacz w Google Scholar
OECD, 2016b, OECD Pensions Outlook 2016, Paris.
Zobacz w Google Scholar
Pitacco, E., Denuit, M., Haberman, S., Olivieri, A., 2009, Modelling Longevity Dynamics for Pensions and Annuity Business, Oxford University Press, New York.
Zobacz w Google Scholar
Szczepański, M., 2012, Ryzyko długowieczności, Polityka Społeczna, nr 5-6, s. 44-47. Szczepański, M., 2014, Zarządzanie ryzykiem długowieczności w polskim systemie emerytalnym, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 802, Finanse, Rynki, Ubezpieczenia, nr 65, s. 731-744.
Zobacz w Google Scholar
Szczepańsk,i M., Brzęczek, T., 2016, Zarządzanie ryzykiem w pracowniczych pro-gramach emerytalnych. Uwarunkowania instytucjonalne, ekonomiczno-fiskalne i demograficzne, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne, Poznań.
Zobacz w Google Scholar
Szumlicz, T., 2005, Ubezpieczenie społeczne teoria dla praktyki, Oficyna Wydawnicza Branta, Bydgoszcz - Warszawa.
Zobacz w Google Scholar
Vaughan, E.J., Vaughan, T.M., 2001, Essentials of Risk Management and Insurance, Wiley, New York.
Zobacz w Google Scholar
Vaupel, J.W., 2011, Longer and Longer Lives: Some Remarkable New Research Findings (Abstract), Word Bank Statistic, www.data.worldbank.org [dostęp:16.01.2014].
Zobacz w Google Scholar
Żukowski, M., 1997, Wielostopniowe systemy zabezpieczenia emerytalnego w Unii Europejskiej i w Polsce. Między państwem a rynkiem, Zeszyty Naukowe seria II, nr 151, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
Zobacz w Google Scholar
Żukowski, M., 2006, Reformy emerytalne w Europie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
Zobacz w Google Scholar
